实体理论是从企业集团角度解释与说明合并会计报表的目的、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并利润的计量及企业集团内部未实现损益抵消等合并报表编制内容的原理结论体系，是实体论的拓展内容之一。其中实体论是从企业这一独立经营实体出发并观察其经济活动，以解释其权益性质并指导有关经济业务处理工作的一种权益性理论体系。

实体理论更加符合合并报表编制的目的与要求，但当子公司存在少数股权时，能否以母公司取得子公司股份的成本推断并计价属于少数股东的净资产，计算少数股东利润，在学术界存在着不同的看法。实体理论是合并理论的一种。从企业集团角度解释与说明合并会计报表的目的、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并利润的计量及企业集团内部未实现损益抵消等合并报表编制方法的一整套原理与结论。它是实体论的延伸。